基金一季度冲刺赛临近尾声：“信创”成胜负关键

来源：牛耳财经 2023-03-20 10:57:11

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今年以来，全市场七成基金获得正收益，收益率排名居前的产品，显著特点是重仓了信创板块

作者 | 杨晖

(相关资料图)

编辑 | 高山

眼看一季度即将落下帷幕，公募基金业绩也进入冲刺倒计时阶段。

今年以来，A股市场在各方积极因素的推进下走出一波反弹行情，截至3月17日上证指数上涨5.22%。

同期，基金市场也迎来丝丝暖意。据Wind统计，全市场17870只基金中，有12700余只获得正收益，占比超过70%。

各类份额分开统计，今年以来有8只基金收益率已超过30%，排名前三的分别是国新国证新锐、天治研究驱动C、天治研究驱动A。

在队列的尾部，业绩糟糕的基金依然存在。有13只基金跌幅超过15%，其中国联安气候变化责任投资业绩垫底，收益率为-19.8%。

股票型：信创起舞

A股市场回暖直接带动了股票型基金的业绩表现。按照Wind分类来看，截至3月17日，股票型基金平均收益率为2.41%。

业绩排名靠前的产品，基本上来自综合实力较强的大型基金公司。嘉实信息产业A、C，以31.7%和31.59%的收益率领跑，华夏、易方达、富国等也有产品上榜。

在ChatGPT概念的催化之下，信创成为今年备受关注的投资主线。最近60日，计算机、通信、传媒板块涨幅分别为22.3%、21.6%、18.5%，在申万行业中涨幅排名前三。

重仓信创板块的基金也“闻风起舞”。可以看到，上述排名靠前的基金均与信创相关，“信息”“云计算”“大数据”成为业绩上涨背后的关键密码。

嘉实信息产品成立于2022年12月16日，其诞生恰逢其时，赶上了这波信创板块上涨的风口。资料显示，该基金的投资目标是，通过对信息产业主题股票的研究和精选，实现基金资产的持续稳定增值。

此外，选择跟踪云计算与大数据主题指数的ETF基金，也是投资者参与信创上涨机会的较好路径。

股票型基金业绩后十名中，广发先进制造、长城新能源、上投摩根核心精选、汇添富智能制造等产品上榜，这些基金的一大特点是重仓了新能源板块。

比如，广发先进制造今年以来跌幅为16.78%，其四季度末重仓股中包含天合光能、阳光电源、隆基绿能、鹏辉能源、亿纬锂能、宁德时代等多只新能源行业个股。截至3月17日，这些股票年内跌幅分别为16.6%、14%、6.9%、28.4%、29.5%、4.4%。

混合型基金同时投资股票与债券，资产配置上更加灵活，相对于股票型基金风险更低。

统计显示，今年以来，混合型基金平均收益率为0.59%，产品分化同样较为明显。

前十名产品中不乏来自中小基金公司的“黑马”，国新国证、天治、诺安、金鹰等公司榜上有名。

其中，国新国证基金公司旗下的国新国证新锐，以35.46%的收益率拔得头筹。

该基金成立于2015年4月，此前业绩一直不温不火，而同样是因赶上了今年的信创风口，基金净值直线上升，年内业绩已高居全市场第一。可以看到，其四季度重仓股中，有6只属于信息技术行业。

混合型基金后十名产品跌幅全部超过15%，国联安气候变化责任投资以-19.8%的收益率垫底。

国联安气候变化责任投资成立于2022年9月28日，投资目标是：“主要通过投资于因致力适应或限制全球气候变化带来之影响而受惠的上市公司,以力争实现基金资产的增值。”

该基金主打“碳中和”概念，同样大量持有新能源类个股。截至今年3月17日，其成立以来净值已跌去23.7%，给持有人带来不小的损失，在东方财富股吧中出现大批不满的声音。

债市经过去年底大幅下挫的“惊魂时刻”，目前仍在缓慢修复当中。有专家认为，在积极的财政政策和稳健的货币政策相协调下，债市操作难度将逐步加大。

截至3月17日，今年以来债券型基金平均收益率为0.87%。受益于股市回暖，排名靠前的多是可转债基金，包括工银可转债、融通可转债、南方昌元可转债、南方希元可转债等，年内收益率均超过7%。

收益率排名垫底的汇安嘉盈一年持有，属于混合型债券二级债基，A、C份额年内跌幅分别为4.35%和4.43%。

此外，格林泓景、华宸未来稳健添盈、宝盈融源可转债、工银添慧等也排名落后。

有资管行业人士认为，债券市场整体投资侧重于信用债。在最近一轮的债市回调中，相较于信用债，利率债回调幅度不明显，因此投资信用债从性价比角度来看更合适。同时其建议，持续关注居民中长期贷款增速及全球经济衰退情况的变动，这两项的变动情况对债券市场的走势影响较大。

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