业绩太差劝退投资者？中信证券等主动权益产品份额减少超10%

来源：面包财经 2023-02-15 10:02:09

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对基金公司在管主动权益类产品（偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型和普通股票型）份额变化统计显示，2022年一半以上的基金公司主动权益类产品份额流失。其中2022年末在管份额在200亿份以上的基金公司中，中信证券、鹏华基金、中银基金三家公司份额流失幅度居前，均超过10%。

(资料图)

中信证券在管9只主动权益类产品2022年份额合计减少约42.3亿份，流失幅度达17.33%。其中8只产品2022年单位净值跌幅超过20%，业绩表现同类排名靠后。

鹏华基金主动权益类产品2022年份额减少逾118.1亿份，流失幅度达11.15%。在份额大幅流失、单位净值下跌的双重压力下，2022年末鹏华基金多只主动权益类产品规模降至5000万元以下，或面临较大清算风险。

中信证券：份额流失居前，在管产品普遍回撤超20%

2022年，中信证券主动权益类基金产品份额减少幅度较大，其在管9只主动权益类产品份额合计减少约42.3亿份，减少幅度达17.33%。

与份额同时下跌的还有在管产品的业绩。2022年，中信证券在管的9只主动权益类产品中，有8只产品单位净值跌幅超过20%，多只产品跌幅超过28%，业绩表现同类排名靠后。

中信证券卓越成长份额降幅最大。中信证券卓越成长是2020年6月经转型成立的一只偏股混合型基金产品，2022年末，该基金份额为43.82亿份，较2021年末减少23.12亿份，减少幅度34.54%。

中信证券卓越成长2022年单位净值下跌10.94%，与同类产品对比业绩表现尚可。但进一步分析发现，该基金份额的减少主要集中在2022年第三季度。第三季度，该基金A份额单位净值下跌21.15%，跑输业绩比较基准逾10个百分点，业绩表现同类排名3062/3169，垫底。该基金刚刚在2022年上半年加仓（建仓）的碧桂园服务第三季度股价下跌66.9%；康龙化成第三季度股价下跌近51.4%。

面对净值急剧下挫，中信证券卓越成长的投资者选择用脚投票，第三季度该基金份额净赎回超过19亿份。

中信证券红利价值2022年份额减少11.4亿份，减少幅度达19.97%。2022年，中信证券红利价值A份额单位净值下跌28.85%，跑输业绩比较基准25个百分点，同类排名2222/2658。

鹏华基金：多只产品跌成“迷你基”，或面临清算风险

2022年，鹏华基金旗下主动权益类产品份额减少逾118.1亿份，减少幅度达11.15%。

鹏华基金主动权益类产品份额的减少，主要来自于灵活配置型产品，其在管多只灵活配置型产品2022年份额减少超过90%。其中鹏华弘信混合份额减少4.16亿份；鹏华弘安混合份额减少4.11亿份；鹏华弘尚混合份额减少6.03亿份，这3只产品份额减少幅度达97%以上。

在份额大幅赎回、单位净值下跌的双重压力下，截至2022年末，鹏华基金旗下7只主动权益类产品跌成了“迷你基”，产品资产净值降至5000万元以下。

“迷你基”面临着较大的清算风险。多数主动权益类产品在基金合同中均有终止条款：连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当终止基金合同，并按照基金合同的约定程序进行清算。

此外，鹏华基金旗下还有十余只产品资产净值跌至不足1亿元，徘徊在清算边缘。

中银基金：逾2成产品份额腰斩

2022年，中银基金在管主动权益类产品份额合计减少逾40.5亿份，减少幅度达13.52%。其中2成以上的主动权益类产品份额减少超过50%。

中银润利混合、中银宝利混合2022年份额分别减少96.94%、94.47%，减少均超过6亿份，降幅较大。

值得一提的是，截至2022年末，中银润利混合、中银宝利混合资产净值也降至5000万元以下，其中中银宝利混合已经连续超过20个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，或面临清算。