视讯！退休后感谢“年轻时的自己”，个人养老金真的能养老吗？

来源：嗨牛商业评论 2022-11-16 15:56:44

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当步入老龄化社会，80后、90后未来靠谁养老？

中国第七次人口普查数据显示，国内总和生育率降到1.3以下，低于国际社会公认1.5的警戒。在老龄化、少子化、长寿化的趋势下，家庭小型化、生育率持续走低。对于曾经的独生子女一代，未来的隐忧正在浮现：30年后究竟靠谁养老？

(资料图片)

好消息是，业内呼唤多年的个人养老金制度正在加速落地。相比退休后领取的养老金、企业年金之外，隶属于“第三支柱”的个人养老金到底有什么优势？最近密集推出的个人养老金Y份额，到底值不值得买？

个人养老金顾名思义是就是解决个人退休后的养老问题。当下主要依靠社会养老保险养老金替代率低，养老难的问题。

以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平，如果达到60%-70%，即可维持基本生活水平;如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。

而根据有关数据统计，2020年我国我国养老金替代率的41.3%。也就是说，假设退休前工资水平为10000元，退休后的养老金只有4130元左右，生活水平大打折扣。

为破解养老难的问题，个人养老金制度势在必行。

文件明确表示，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，都可以参加个人养老金制度。

基本上全民都可以参加，而且是自主自愿。缴纳上限是每年1.2万元，可以按月、分次或者按年度缴纳。等到退休，或者失去工作能力，或到国外境外居住后，就可以领取。

实际上，个人养老金账户理解为一个相对自由的养老金储蓄账户，灵活存款，可以放进账户不动，同时也可以用这个账户的资金投资。

当然投资标的是经过专门筛选的，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。这些筛选出来的产品大都风险较低、收益较为稳定，能够使得个人养老金保值、增值。

在11月4日《个人养老金实施办法》发布后，仅仅一周时间，11月11日首批个人养老金Y份额名录就已出炉，这被业内称为“个人养老金基金白名单”。

从“首批白名单”来看，共计20家公募管理人的近40只养老目标基金入围首批名录，其中，华夏基金有2只入，分别是华夏养老2040三年和华夏养老2045三年。

Wind数据显示，截至2022年3季度末，全市场存续的养老目标基金188只，合计资产规模944.85亿元。经筛查后发现，目前市场上符合标准的养老目标基金共计141只（其中目标日期基金53只、风险目标基金88只）。

而此次公布的首批名单中，共有40只养老目标FOF。

表：首批40只Y份额养老基金明细数据来源：基金公告

相比理财、储蓄、保险等其他产品，养老目标基金推出Y份额，有何特点？

这和FOF产品风险分散、收益稳健回撤较小有关。Wind数据显示，自2018年7月份获批以来，养老FOF的算术平均收益率在2019~2021年三个完整年度都取得4%以上的绝对收益。如果每年都能取得平均收益，那么三年累计的收益率将达到43.41%，这在追求以养老、降低风险和波动为目标的背景下，获得的成绩并不差。

以偏股混合型基金指数与FOF基金指数为例，2018年2月22日至2022年9月30日，虽然前者的年化收益率达到了10.09%，但最大回撤超过了30%，相较之下，FOF基金指数年化6.04%，最大回撤不到10%。

数据来源：Wind，截至2022/09/30

作为投资期限可以长达几十年的长线资金，个人养老金账户更适合以高比例投入权益的资本市场中，虽然会承受一定的波动性，但有机会争取更好的长期的回报非常可观。

养老FOF想要被投资者认可，出色的业绩表现无疑是关键。

以华夏基金为例，截至2022年9月30日，统计华夏基金旗下成立一年以上的7只养老产品，成立以来的平均年化收益为4.99%。

其中，华夏养老2040三年持有成立于2018年9月13日，是国内首只养老目标日期基金，成立以来获得回报43.33%，近2年同类排名第一，业绩领先同类。

此外，华夏养老2050五年、华夏养老2045三年A分别成立于2019年3月26日、2019年4月9日，自成立以来的累计收益率分别为37.73%、51.77%，年化收益率分别达9.52%、12.73%。

表：华夏基金旗下成立一年以上7只养老FOF成立以来业绩表现数据来源：Wind

养老投资是每个人都避不开的，但在实战中，部分投资者往往会因为专业知识与投资经验不足，以及有限的个人时间，比较难对市场进行深入的了解。随着公募基金的快速发展，如今市场上也已经有超过10000只公募基金产品，选基更是难上加难。

作为行业内少有的拥有养老业务全牌照的基金公司，华夏基金一直是养老金管理及养老目标基金运作的“先行者”。华夏基金是业内首批全国社保、企业年金以及公募养老目标基金管理人，在养老领域积累了20年投资经验，并有着优异的长期投资业绩。

以养老目标基金为例，华夏基金自2018年起发行首只养老目标基金以来，陆续推出11只养老目标基金，数量排名全行业第一；在养老目标日期基金方面，布局了2035、2040、2045、2050、2055的产品，实现了对2030年到2055年退休人员的全覆盖。

以FOF研究为例，华夏基金还构建了以养老金投资团队、养老金年金团队、外部行业专家三位一体的投资管理金字塔，会综合考虑多个维度，如长期收益、风险控制、基金经理投资风格等，从全市场精选优质基金，一站式帮助投资者解决资产配置的问题。

未来，在个人养老金时代开启的大背景下，华夏基金将继续秉持长期视角，为投资者提供更专业的、更优质的、多样化的养老投资解决方案。

关键词：财经头条财经新闻投资价值

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