快资讯丨金花生投顾:聊聊短债投资的误区可靠吗

来源：11506机器人网 2022-11-16 15:46:14

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金花生投顾可靠吗?聊聊短债投资的误区

金花生投顾认为债券型基金，是最适合做短期投资的一种基金品种。短债基金作为债券基金中的一个分支，在短期理财的配置需求中很受基民们的青睐。比如刚毕业的普通工薪阶层，平时攒一些钱想要拿来做一点风险低、收益还不错的投资；有孩子上初高中的一些家庭，想为孩子准备了一笔教育基金，以备小孩在假期出国游学或者读大学的时候用，毕竟银行利息太低，贸然投入股市又担心被割韭菜；还有已经退休的大爷大妈，为子女准备买房首付或结婚的钱，子女还未确定买房或婚期，完全可利用空档期去做一些理财，紧急要用的时候还能随时赎回。

短债基金如何选？

(资料图片仅供参考)

金花生投顾认为当市场利率处于低位时，短债安全性更高；而当市场利率处于高位时，长债更有利于谋取高收益。以目前的 10 年期国债收益率来看，它已经低于 3%，所以现在不是配置长债的好时候。那么短债基金又该如何选呢？

第一招：顾名思义。在投资时，我们会发现很多短债基金名称中都会带有 “某某短债”“某某超短债”“某某中短债” 之类的词眼，如果碰到这类名字的基金那基本上就八九不离十了。

第二招：看投资范围。是否只投资纯债？是否剩余期限在 1 年左右或以内？如果这两项要求都符合，我们不用管它叫啥名，基本也可以判定它属于短债基金的范畴了。

三种短债投资的误区

误区一：

短债基金每天都有正收益。虽说短债基金的投资风险是较低的，但其并不是保本保收益产品，所以不能简单地认为它每天都有正收益可靠吗。

误区二：

短债基金只投 AAA 级债券品种，无惧信用风险。这个误区也要注意，短债基金不一定只投 AAA 级债券，而且 AAA 级债券也并不是不会违约，只是违约概率会偏低可靠吗。

误区二:

相比于普通债基，短债投资的债券期限更短，波动更低，但同样地，收益也不会太高。

所谓短债基金，就是因投资的债券期限短而得名，也就是组合整体久期要短。

简单解释，久期就是衡量利率变化对债券价格变动的影响度，久期越大，利率变化对债券价格影响越大。在市场利率大幅上升的情况下，长久期债基净值下跌幅度会大于短久期债基，反之亦然。

金花生投顾比如利率下跌0.5%，在久期为1年的情况下，债券价格大致会上涨0.5%*1=0.5%，如果久期是2年，那么债券价格便会上涨0.5%*2=1%。

如果是想要追求货币基金的收益，但不想承担高于普通债基的净值波动，那么短债基金是一个不错的选择，尤其适合想要做短期理财的投资者。

短债基金能获得高收益

实际情况：这个嘛还得看市场实际利率水平。对于短债基金而言，也需要警惕特别靓丽的高收益。咱们先竖个标杆：中证短期国债指数反映了剩余期限位于1-5年之间的国债的总体市场表现，今年以来该指数上涨3.91%(截至2018年8月1日)。短债基金如果收益大幅超出该指数，这就值得留意了，如果短债基金在运作中为了追求更高收益，出现比较激进的“信用下沉”，或者是拉长久期，又或者是加大杠杆的操作，都会显著提高短债基金的净值波动，甚至加大信用债“踩雷”的风险。

“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”提示大家不要被收益蒙蔽双眼。

债券基金适合定投。

金花生投顾认为基金投资过程中，很多投资者坚持通过定投的方式长期持有。

但是就债券基金投资来说，尤其是有些纯债基金如果也采取同样的定投方式，那么最终可能就会有适得其反的效果。

这主要是由于基金定投更适合波动相对较大的投资品种。对于一些整体波动较大的基金产品来说，假如市场出现短期的震荡下跌，那就能以相对便宜的价格买入更多份额，迅速拉低平均成本，等到市场反弹，就会画出微笑曲线，获得收益。

而债券型基金，尤其是一些风险较小的纯债基金，本身净值波动幅度就不大，几乎不存在进场时点成本

以上就是关于金花生投顾:聊聊短债投资的误区可靠吗的全部内容了。

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