跌了三年了,你还叫我买基金?

来源:小基快跑 2023-10-19 12:17:42

打开某理财社区,仿佛进入了比惨大赛。


(资料图片仅供参考)

自2021年2月10日见顶后,有“权益基金风向标”之称的万得偏股混合型基金指数就进入了漫漫熊途。

每次觉得见底了,但短暂的反弹之后又是新一轮下跌。

2023年10月16日,上证指数6124点十六周年,万得偏股混合型基金指数却创下了新低。

指数点位已经回到了2020年6月的水平——持有三年还亏钱,真的不夸张。

万得偏股混合型基金指数走势

(20200619-20231016)

数据来源:Wind

想当年,“炒股不如买基金”的口号多么响亮;

而现在,买了基金和想买基金的,都沉默了。

据iFind数据统计,2023年9月主动权益基金平均募集规模仅为2.14亿元,创下了2005年以来的历史最低(8910.58点)。

而2023年8月、2023年7月也能排入主动权益基金募集最差的10个月份。

2005年以来主动权益基金平均募集规模最低top10月份

数据来源:iFind

知道基金发行艰难,但没想到竟遭遇如此冰点。

平复一下心情,还有两组数据想分享给大家。

第一组数据可能比较常见——权益基金的发行和行情密切相关,市场上涨处于高位时,基金发行火爆;市场低迷处于底部时,基金发行惨淡。

数据来源:Wind,小基快跑制图

换言之,如果在基金发行惨淡之时敢于逆市买入,或许能有一个不错的结果。

第二组数据可能不太常见。

我们统计了前面提到的万得偏股混合型基金指数持有3年的年化收益率,这个数据可以反映出当前权益基金投资者的整体收益水平。

Wind数据显示,截止2023年10月16日,万得偏股混合型基金指数3年年化收益率为-5.63%。(即如果将万得偏股混合型基金指数看作一只基金,从三年前买入拿到现在,年化收益率为-5.63%)

而历史上,每当万得偏股混合型基金指数3年年化收益率到-10%左右的时候,会开启反弹。

假设万得偏股混合型基金指数保持当前点位不涨不跌(8910.58点),到今年年末,3年年化收益率就将接近-10%(2021年1月4日为12137.4点)。

如果上涨了,大家都会很开心;但如果进一步下跌,这个时间可能还会提前。

数据来源:Wind,小基快跑制图

统计时间20061229-20231018

说一千道一万,都只是想告诉你:

现在买基金,或许是不错的时机。

不过即使知道这些道理,能鼓起勇气的依然是少数,不然新基金发行也不会这么惨了。

投资,最难的还是战胜贪与怕。

融通致远基金拟任基金经理王迪,是近期难得的愿意出来发声且发行新产品的基金经理。

他在接受采访时表示,回顾历史,像2008年、2012年、2018年,彼时市场都比较悲观,每次也都有人说“这次和以前不一样”,但事后来看,更多地其实还是会遗憾当时没有在下跌中买入。

之所以对市场仍保持乐观,王迪认为目前可以看到市场正出现政策底、市场底双底叠加的现象,乐观的底层逻辑则是基于对中国产业的信心,国内许多产业的全球竞争力正快速提升。

王迪当前在管4只公募基金(AC份额合并计算):

融通新能源汽车A成立于2018年06月15日,2018年-2022年、2023年上半年的业绩分别为-20.5%、59.92%、104.81%、30.26%、-25.24%、-9.46%;同期业绩比较基准分别为-22.26%、32.87%、66.35%、27.78%、-21.06%、-5.01%;王迪自2018年06日20日管理至今。融通先进制造A成立于2022年2月22日,2022年、2023年上半年的回报为14.18%、-7.37%,同期业绩比较基准为-12.58%、5.68%;王迪自2022年2月22日管理至今。融通产业趋势臻选成立于2020年8月17日,2021-2022年、2023年上半年的回报分别为17.06%、-17.75%、19.66%,同期业绩比较基准分别为-5.71%、-18.32%、-0.495。融通创新动力成立于2021年8月24日,2022年、2023年上半年的回报为-28.73%、3.17%,同期业绩比较基准为-14.93%、-0.25%。过往业绩不代表未来收益。

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