中方信富：内外资大分歧！4000亿主力杀入，重点两个方向

来源：中方信富 2023-04-04 20:12:10

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今天整个AI出现分化了，其实，这也很正常，现在AI炒作的太疯狂了，基本是沾上AI+都是暴涨，就像恒生电子董事长刘曙峰在业绩说明会上说的那样，“最近AI非常热，但我还是建议大家要冷静，目前公司还没有可以讲的东西，建议大家降降温好吧。”

这可能是现在市场上一些比较理智的人的一些心态，但是，这个AI概念确实很火，昨天很多基金的净值跟估算的净值出现了较大的偏差，一些行业人士分析，应该是很多基金在二季度开始调仓了，必然会加一些AI，因为AI太火了，估计很多基金的基民都会很迫切的希望自己的基金里面有AI，就像以前都希望有“酒”或者“新能源”一样。

而且，过往的经验告诉大家，这些基金经理根本扛不住各方的压力，必然会被迫加仓AI的，很多人会说，现在股价已经很高了，但是，这个基金的生态圈就是这样的，很多时候，基金经理买一些股有一些客观因素，或者说不得不参与一些行情。

(相关资料图)

再看今天的交易额1.32万亿，继续创新高，虽然说今天AI分化，中字头崛起，但是在整个AI和人工智能产业链所占的交易额非常多，保守估计有40%左右。

既然这么多资金，包括机构都在AI+人工智能产业链里面，就像以前茅赛道和新能源赛道火的时候，大部分主力资金都在赛道上一样，你们说这个赛道会马上结束吗？

当然，对应到个股上，可能还是有所区别，很多个股可能没有实质性的AI+内容，而且也被炒的很高了，但是，对于整个板块来讲，大资金还在里面，代表了还是有很多龙头被挖掘出来，今年这一轮科技成长类的行情，无论是数字经济也好，AI+也罢，跟白酒和新能源可能有所区别，更像是12-13年的创业板的成长股行情，因为更具有成长股的特征。

什么是成长股的特征，说的通俗一点，完全靠想象力。很多人会说风险大，这是成长股的特征，如果承受不了这样的风险，觉得最好不要参与。

毕竟ChatGPT等到这正落地还需要更长的时间，至于上市公司，我们也不知道谁将最终受益，连诺贝尔得主保罗克鲁格曼都说了，ChatGPT经济效应或需几十年才能显现。

就像他说的一样，虽然ChatGPT很好，科技也很好，但是这一些转化为生产力需要时间，他也指出了，在摩尔定律问世后的至少20年里，美国非但没有经历生产力突飞猛进的荣景，反而还遭遇生产力长期走下坡的窘境，直到1990年代生产力才开始起飞。

再来看，其实中字头也是今年的一条主线，中特估，从这点可以看出，虽然人气的火爆，主线回归也很正常。

再从资金面来看，外资现在开始犹豫了，今天卖出了36.51亿，而内资机构却比较活跃，这就是两者在AI方面的分歧，毕竟外资更理性一些。

现在两市交易额在1.2-1.3万亿左右，以前在8000-9000亿左右，等于说每天4000亿资金开始进场操作，对于行情来说，可以继续高看一线。

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