环球热文：国泰基金：“金鹰增长”年内净值回升9.62%，基金持仓较为稳健

来源：面包财经 2023-02-24 10:58:01

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2023年以来，国泰金鹰增长灵活配置混合净值反弹9.62%，反弹领先。成立20余年，总回报1805.44%，同类排名1/4，长期业绩较优。

但是，公开数据也显示，该基金最近几年净值增长变缓，现任基金经理徐治彪自2020年7月上任以来任职年化回报为2.43%，同类排名1037/1925。

研究发现，“金鹰增长”去年四季度持股集中度较高，前十大重仓股平均持股时间较长，年内股价涨跌不一。

(资料图)

国泰金鹰增长：年内净值反弹9.62%

国泰金鹰增长是2002年5月成立的一只混合型基金，募集期间净认购金额22.26亿元，有效认购户数为23567户，是国泰基金旗下成立时间最长的权益类产品之一。现任基金经理为徐治彪，于2020年7月开始任职。

2023年以来（截至2023年2月22日，下同），随着市场走暖，基金经理徐治彪在管产品净值大都有一定的回升，国泰金鹰增长净值表现也较为强劲，年内上涨9.62%，且明显跑赢业绩比较基准，同类排名241/2289。

历史业绩较好，但近些年增长趋缓

财报数据显示，国泰金鹰增长成立至今20余年累计回报为1805.45%，同类排名1/4，长期业绩表现突出。

但该产品近五年来业绩增长趋缓，2022年单位净值全年下跌15.85%，同类排名1059/2151。

持仓集中度较高，重仓股表现不一

近期披露的基金四季报显示，国泰金鹰增长股票投资占基金总资产的比例为93.63%，高于同类平均水平。前十大重仓股市值占基金净值比例为81.18%，三季度末此项指标为85.09%，虽然有所降低，但仍大幅高于同类平均水平的36.5%，持仓集中度较高。

基金经理在去年四季报中谈到该产品的投资策略，以医药、消费等为长期底仓，以新能源、机器人等为进攻仓位，加上自下而上选择农药、直播带货、航空叶片等估值偏低的企业。

从具体持仓来看，国泰金鹰增长前十大重仓股平均重仓时间较长，只有金博股份进入榜单不满一年，重仓持有期最长的分别是老百姓、三花智控以及康德莱。

2023年以来，前十大重仓股大部分录得正向收益，其中朗新科技和三花智控年内上涨超过20%。但也有部分重仓股反弹无力，表现一般，如润丰股份年内下跌12.53%，重仓时间最长的老百姓年内下跌2.4%。

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