投资债基可以稳赚不赔吗？

来源：胡瑞的创富日记 2023-02-23 11:06:25

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我多次在文章当中给大家分享和推荐债券基金，因为相对于股票基金来说，债券基金的风险和波动要小很多。也正是因为债券基金的这些特点，我更加建议大家先配置债券基金，再投资股票基金。

但是风险和波动相比较股票基金低，这并代表着债券基金就没有风险。投资债券基金依然是可能会亏钱的。债券基金亏钱主要有两种情况，第一种情况是整个债券市场行情不好。和股票市场一样，债券市场也是有周期的。债券市场的走势主要受到市场利率的影响，当市场利率上涨的时候，债券价格就会下跌。所以，当市场处于利率上涨的阶段，债券基金的表现就不会很好，比较容易出现亏损。

比如说去年（2022年）下半年市场利率上涨，整个债券市场都跟着下跌，当时很多都债券基金都出现了不小的回撤。不仅仅如此，甚至很多银行理财产品，也都出现了亏损。我有去统计去年债券基金收益的情况，我发现去年接近一半的债券基金都是亏损的。

【资料图】

也就是说买债券基金并不是稳赚不陪。在遇到市场行情不好的时候，同样也是会亏钱的。除去债券市场周期的影响，导致债券基金亏损的第二个原因就是基金踩雷。买到还不了钱的债券了，这样的债券基金也出现亏损。而且是巨额的亏损，前面我们有分享过，遇到债券市场周期的影响，一般债券基金回调3%-5%就非常厉害了。但是如果是遇到踩雷的情况，那么有可能一天就亏20%以上。

比如在《基金实战投资指南》这本书里，我就有提到有一只债券基金，一天的时间，就亏损了23%。所以债券基金投资也是有风险的，如果不小心买到这样的基金，同样也会损失惨重。

数据来源：《基金实战投资指南》ISBN 978-7-113-29103-7

那么债券基金就不能投资了吗？像债券基金踩雷，毕竟还是小概率事件。只要我们掌握一定的方法是可以避免的。我对比了多只踩雷的债券基金发现，通常踩雷债券基金规模都是比较小的。所以如果我们要避免买到踩雷的债券基金，就可以尽量选择规模大的债券基金进行投资。

另外我们不能只投资一只债券基金，一定要做分散配置。我自己通常是买4只以上的债券基金，构建一个债券基金组合。也就是我会把准备用来投资债券基金的钱分成4份，买到不同的债券基金当中，这样就可以分散单只债券基金下跌的风险。当然如果你的资金量很大，还可以配置更多只债券基金。这样就算是其中的一只基金下跌，其他的基金都赚钱，那么我们整体可能还是赚钱的。

通过选择优质的债券基金，我们可以增加赚钱的概率。我们通过一定的方法（具体的方法我在书和训练营中有分享过，这里就不再重复了），是可以选择出一些优质的债券基金的。就算是在去年债券市场行情不好的情况下，也是有一半多的基金是赚钱的，只要我们能够选出这些基金，同样也能够盈利。

除此之外，我们还可以通过构建基金组合，进一步降低基金投资的风险。最后投资债券基金也是需要时间的，持有的时间越久，盈利的概率也就更高。通常优质的债券基金持有1年以上，大概率都是盈利的。如果持有2年甚至更久的时间，盈利的概率就更高了。

文/胡瑞财经作家，代表作《24天理财精品课：决定你一生的财富》《基金实战投资指南》专注于理财知识科普，让更多的人重新认识理财。中邮证券投顾，投顾执业编号：S1340622120002

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