老牌公募华富基金尴尬：31%产品变“迷你”，有基金11年亏12.7%
文/刘振涛
18年老牌公募华富基金旗下的一只基金清盘了！
(资料图片)
12月16日，华富基金旗下的华富恒富18个月定开债正式终止运行，开始进入清算期。根据华富基金此前公告，基金持有人大会通过了关于该基金终止运行的议案，基金公司安排12月2日-15日为基金选择期，基金持有人可以赎回或者转换转出，12月16日起基金终止运行。
华富华恒18个月定开债是华富基金2022年以来清盘的第一只基金。资料显示，华富华恒18个月定开债成立于2017年11月12日，距今运行了5年时间。该基金同时也是一只转型而来的基金产品。
华富华恒18个月定开债的前身是2014年3月19日成立的华富恒富分级债。华富恒富分级债在2014年3月成立时，募集规模为8.39亿元。华富恒富分级债运行了3年多时间后，在2017年11月22日进行转型，基金变更为了现今的华富华恒18个月定开债。
华富华恒分级债在变更成华富华恒18个月定开债后，规模为1.68亿元，比原先基金募集时的8.39亿元，减少了6.71亿元。从华富华恒18个月定开债的名字就可以看出，该基金设立有18个月的封闭期，每18个月会定期开放一段时间，供投资者赎回或者申购。
数据显示，华富华恒18个月定开债在封闭期内的收益还是比较不错的，2017年12月4日-2019年6月3日的封闭期内收益为11.34%，2019年7月3日-2021年1月4日的封闭期内收益为12.33%，2021年1月21日-2022年7月21日封闭期内收益为-0.48%。2022年以来，该基金收益一般，收益为-4.62%，成立以来收益26.77%。
封闭期内不错的收益，使得华富华恒18个月定开债在运行后，基金资产规模也有所增长。数据显示，2022年二季度末，该基金规模达6.01亿元。
不过好景不长，2022年三季度末，华富华恒18个月定开债资产规模仅剩余0.2亿元。基金资产规模低于5000万元，触及了基金清盘条件，最后走向了清盘。
导致华富华恒18个月定开债规模大幅下降的原因是机构投资者的大量赎回。根据基金持有人结构，华富华恒18个月定开债的大部分份额都被机构投资者持有，在2022年机构投资者持有99%的份额。
在2022年7月22日基金开放后，机构投资者在三季度大量赎回了基金份额，机构投资者三季度赎回了5.51亿份华富华恒18个月定开债A份额，导致A份额基金净资产剩余0.13亿元，与二季度相比缩水97.85%。
由此可见，机构投资者的大量赎回，导致了基金份额和资产规模急速下降，进而触及基金清盘条件走向清盘。
实际上，我们观察今年清盘的公募基金，很多都受到了机构投资者大量赎回的影响，直接或者间接导致了基金清盘。
比如，12月14日清盘的国联安中小综指(LOF)基金，该基金在2016年二季度末，基金资产规模达13.98亿元，而2016年三季度末，基金资产规模跌到了0.21亿元。基金资产规模下降98%。
导致国联安中小综指（LOF）资产规模减少的原因就是持有98%份额的机构投资者在三季度赎回了13.38亿份基金份额，机构投资者持有比例大降，个人投资者成为了主导。导致基金在2016年三季度末就触及了清盘条件。国联安基金表示，将加大营销力度，提升基金规模，防止基金清盘。不过，该基金最终还是走向了清盘。
值得注意的是，我们观察华富基金的发展发现，2004年成立的华富基金作为一家老牌公募，18年时间，基金的管理规模却不见大的增长。数据显示，截至2022年三季度末，华富基金的公募管理规模为914.01亿元，18年时间没有突破千亿大关。
同一年成立的基金公司对比来看，上银基金管理规模已突破4000亿，天弘基金管理规模突破了10000亿，华富基金的管理规模在同一年成立的基金公司中，并不具备优势。在全市场151家具备公募管理资格的公司排在56位，属于中小型基金公司。
中小型基金公司普遍“迷你基金”（基金净资产低于5000万元的基金）比较多，华富基金也不例外。
天天基金网数据显示，华富基金目前基金产品有86只（多种份额单独计算），其中资产规模低于5000万元的有27只。“迷你基金”数量占总管理数量比达31%。
此外，我们观察华富基金的产品发现，华富基金旗下还有一只基金长期业绩处于亏损的。数据显示，华富量子生命力混合基金成立于2011年4月1日，距今运行了11年时间之久。11年时间，基金累计依旧亏损12.75%，2022年内基金亏损31.57%。
目前，公募基金市场竞争比较激烈，强者恒强，头部效应明显。作为一家成立18年的老牌公募，华富基金在基金规模上不占优势，旗下又“迷你基金”扎堆，在后市的竞争发展中，需要更加努力。
营业执照公示信息
相关新闻