根据中国基金报的报道，继5月减持之后，6月份海外第二大中国股票基金摩根基金-中国A股机遇基金再度减持宁德时代。另外，海外最大的中国股票基金安联神州A股基金5月份也对宁德时代进行减持。

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值得一提的是，就在前几天，据港交所CCASS数据显示，比亚迪股份有225,234,363股于7月11日被转让给花旗银行，从目前港股比亚迪的持股数据分析，疑似伯克希尔哈撒韦公司进行股份转让，巴菲特似乎有所行动，但最终还是等待市场的正式公告。

从宁德时代到比亚迪，遭到基金巨头的减持，这又是释放出什么信号呢？是否说明新能源赛道变得不香了？

不过，在海外基金巨头减持宁德时代的背后，我们却发现基金巨头的重仓股名单中，仍然有不少新能源巨头企业的身影。即使海外基金巨头对宁德时代进行了减持，但仍然持有一定比例的宁德时代股份。与此同时，还对隆基绿能、通威股份等新能源赛道巨头企业拥有一定比例的持仓。

由此可见，针对海外基金巨头的减持动作，并非清仓式的减持，而是倾向于仓位的调节，对新能源赛道的态度未必太悲观。

继2020年与2021年的大幅炒作之后，2022年新能源赛道的市场热度仍然很高，相关龙头股上市公司的股价表现依然亮眼。以近期频繁遭到海外基金巨头减持的宁德时代为例，虽然今年以来的股价波动幅度比较大，但宁德时代也从今年5月初低点反弹以来，出现了50%以上的回升空间，仍然受到了市场资金的追捧。

截至7月18日，宁德时代总市值为1.35万亿，比亚迪总市值为9813亿，分别位列深市总市值第一与第二位，可见新能源赛道的涨跌，对市场指数的撬动影响也是不可忽视。

部分海外巨头基金的举动，或者属于部分基金的调仓动作。相比之下，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司是否大幅度减持比亚迪股份，却具有一定的标志性的影响意义。

回顾当年巴菲特抛售中国石油H股的情景，曾被市场认为是踏空行为。但是，随着2008年金融海啸的到来，随后巴菲特的抛售举动，又被市场认为是明智的选择。巴菲特，毕竟经历了数十年的市场考验，而且创造出全球资本市场的投资复利神话，所以从某种程度上分析，巴菲特的投资动作还是具有标志性的影响作用。

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦是否对比亚迪进行实质性的大幅减持，还是另有原因，仍然有待观察。不过，巴菲特持股比亚迪的时间已经长达14年，作为一笔长期的投资，巴菲特对比亚迪的发展前景以及新能源赛道的投资机会也许已经有了比较深入的认识，作为资深投资者的他，具有一定的市场风向标影响。

虽然部分海外基金巨头减持新能源赛道股票，但考虑到宁德时代与比亚迪的市值偏高，且占据市场较高的权重，对不少基金机构而言，也许会有被动持股的需求。几年前，基金机构抱团白酒股，几年后的今天，基金机构似乎也在抱团新能源赛道，新能源赛道的涨跌也将会直接影响到市场指数的走向。

从政策层面分析，新能源赛道仍然获得政策层面上的支持，包括促进跨区域自由流通、支持新能源汽车消费、积极支持充电设施建设等措施，这些政策措施具有持久性的影响。此外，从长期的发展趋势来看，新能源汽车逐渐替代燃油车应该是一种大的发展趋势，从某种程度上分析，新能源汽车的发展前景与市场需求还是值得期待的。

海外基金巨头选择减持，或者是考虑到高估值的因素。截至7月18日，比亚迪TTM市盈率约为271.37倍，宁德时代TTM市盈率为87.03倍，目前新能源赛道的估值百分比仍处于历史高位的水平。不过，考虑到销售量攀升以及业绩增速等因素，这一高估值状态也许会在不久的将来得到消化。

不过，作为先知先觉的机构投资者开始采取减持的策略，或者需要引起警惕。因海外基金巨头的持股量很大，减持也会是一个比较漫长的过程，某一个时间点的减持行为未必具有太大的冲击影响。退一步思考，假如基金机构出现密集大幅减持的动作，那么这可能会是一个标志性的信号。

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