中金：维持昆仑能源跑赢行业评级 目标价8.5港元
【资料图】
中金发布研究报告称，考虑到公司天然气销售业务维持高增速有望提振估值，维持昆仑能源（00135）“跑赢行业”评级，目标价8.5港元。但因公司原油销售规模或进一步下滑，下调2023/2024年净利润3.8%/3.6%至66.29亿元/73.83亿元。公司公布1H23业绩：收入870.7亿元，同比+3.8%；归母净利润32.2亿元，同比+4.6%，对应每股盈利0.372元，符合该行预期。
报告中称，近年来借助一体化优势，公司加大天然气终端用户，特别是大型工业用户的开拓，并已经取得了较好成果，截至1H23末，公司工业客户已达13，096户，同比+30%，1H23工业气量增速11.1%，显著跑赢同业。向前看，考虑到未来2-3年国际气价或仍将维持在中高位水平，公司产业链一体化优势仍有望为公司进一步扩大工业客户规模提供支撑，该行预计工业气量的快速增长或驱动未来2-3年公司零售气量增速中枢维持在10%以上，公司天然气销售业务盈利或继续维持快速增长。
该行提到，目前公司正在推进江苏LNG四期，福建LNG等接收站产能建设，该行预计至2026年公司LNG接收站产能有望增加650万吨/年至1，950万吨/年，考虑到公司LNG接收站主要为中石油长协合同提供接卸服务，该行认为新增LNG接收站产能利用率仍有望维持在85%以上（该行统计至2026年中石油在手LNG长协规模超过2，000万吨/年）。
现在送您60元福利红包，直接提现不套路~~~快来参与活动吧！关键词：
中金：维持昆仑能源跑赢行业评级 目标价8.5港元
观察 2023-08-31 10:26:09 
路费收入稳健增长，进一步提升现金分红
观察 2023-08-31 09:36:22 
风范股份08月30日被沪股通减持56.41万股
观察 2023-08-31 08:37:02 
宝新置地(00299)发布中期业绩，股东应占亏损1.355亿港元，同比收窄35.3%
观察 2023-08-31 07:02:01 
英国外长访华, 承认没有中国什么事都办不成, 美国听了这话不开心
观察 2023-08-31 03:15:57 
“2023上海台北城市论坛”举行 签署多项交流合作备忘录
观察 2023-08-30 22:34:16 
营业执照公示信息
相关新闻