说起分散投资，很多人肯定都听过“不要把一个鸡蛋放在一个篮子里”。

道理归道理，实际操作中经常会出现各种有趣的现象：

有人买了1314只基金，比大盘都分散，笑称“真爱指数”，

有人把鸡蛋分散在许多篮子里，结果放篮子的桌子翻了。

都说要分散行业，这样可以行业轮动，结果都是朝着一个方向动，涨跌同步。

那问题来了，如何进行高质量分散投资？

持有5-8只基金更能分散风险

分散投资基金，投资的基金越多越好吗？其实不然。持有的基金过多，会消耗你很多精力去跟踪基金，或者是对所投资的基金一无所知，盲目购买。另一方面，分散风险的边际效应递减。

根据上海证券研究所研究显示，持有5-8只基金是最合适的，风险随着持有基金数量开始下降。持有数量达到8个以上，风险分散的水平下降的就不是很明显了。而持有5-8只基金，对于持有人来说，也有足够的时间和精力去深入了解基金，跟踪基金的动态变化。

降低基金组合关联性

高效的分散投资，讲究的是有效分散，如果买的5只基金关联性很大，那就谈不上充分分散风险。例如投资投资的基金不是新能源、半导体，就是新兴产业、创新驱动等类似名字的基金，那其实就没有很好的分散风险，如果仔细研究基金的底层持仓就会发现，他们或许有很多重合之处。如果你投资的是均衡价值、创新驱动，这样的组合价值风格和成长风格结合，分散风险的效果就会更好。

除了风格的分散，基金类型也要保持分散。基金有股票型、混合型、债券型等等，有的人会过度追求高收益，股票基金持有比重过大，债券持有比例偏小，导致整体持有的基金风险过大，一般来说会有个2比8的投资比例，如果你是风险厌恶型，那债券投资比例至少要配8成，可以适当增加一点股票基金，增加潜在收益可能性，当然也要承担其带来的风险。如果是风险偏好型，那投资股票的可以占8成左右，同时增加一些债券作为底仓。

让组合攻守兼备

投资人，犹如海上航船的掌舵者，海面上时而平静如常，时而风起云涌，掌舵人需要时刻去判断，果断做决策，来减少风浪影响，继续前行。

如何让自己的组合更好地抵御风浪，保持前行，就需要我们做好“攻守兼备”的准备。有些基金类型天然带有“防御属性”，例如黄金、高股息资产，低估值的价值股，债券等，不是说他们不会跌，是有时候他们是在逆风的环境下，这些行业的价值会更加凸显。高股息资产的公司一般现金流稳定，能够承担较高的股息，在流动性收紧，高估值资产调整的时候，他们低估值的属性会凸显，且更会受到政策带来的优势。

有些类型的基金，天然带有“进攻属性”，例如科技行业，他们代表着未来前进的方向，市场给这些行业未来潜力更高的价格。但是这些高速成长的行业，不确定性也较高，风险也会更大一些。让自己的组合，逆风期，防守仓位更高一些，顺风期，进攻型基金比例可以高一些。

持有合适数量的基金，降低基金之间的关联性，让基金具有可攻可守的特性，可以帮助你有效地分散基金组合风险。

【风险提示】人工智能投资存在固有缺陷，投资者应当充分了解基金运用人工智能投资的风险收益特征。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩不预示未来表现，基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。本材料不构成任何投资建议，本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件以详细了解产品信息，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。

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