【观点周报】流动性无忧，看好基建、大金融等稳增长主线
观点周报栏目：
聚焦于当前市场行情讨论的观点集锦栏目，五位实盘的主理人会根据当周市场形势，在自己擅长的能力圈内发表观点。
以下为本周观点周报内容，供各位粉丝朋友参考。
全明星主理人：
最近的市场让很多投资者痛苦，相信基金经理们的日子也不太好过。但我们对今年的市场并不悲观，一方面，我们认为市场流动性无忧，优质赛道股仍有向上的动力，消费、医药等之前大幅调整的长牛赛道，似乎也会“否极泰来”。
另一方面，我们始终相信优秀的基金经理在面对波动和风格切换之时，能够从容以待，毕竟适应能力和调整能力也是优秀基金经理一项非常重要的素养。去年底，全明星组合进行了较大幅度的调整，适当减持了新能源主题基金的占比，增加了消费和全市场选股的明星基金经理，尽管未能躲过年初以来的调整，但我们对这些精选出的“佼佼者”依然充满信心。市场震荡是常态，而以静制动和保持耐心恰恰是应对震荡的良药。
进取主理人：
从技术面来说，宁王在年线位置强支撑,现在的位置正好收在年线,而且以现在的价格看2022年,宁德的市盈率可能只有40-50倍,并不高的。
宁德时代也对相关消息做了辟谣，所以我一直认为基本面是没有问题的，此次宁德时代的下跌仿佛就是年初到现在的一个缩影，利空消息确实有，但导致盘面走成现在这样的，更多是情绪和交易产生的，所以现在情绪面就变得尤为重要，大家都没信心，那自然盘面的反弹就会比较慢。
整体来看,在3月前稳增长还会相对好一点,成长这边不太会再出现急跌了,3月后会切回成长,从现在到3月头稳增长方向可以更多看看消费,其他的之前没买,现在再追性价比也不高了。
稳健主理人：
债市看法：相对乐观，但今年将较为震荡。宽信用对债市构成利空，但货币宽松的窗口期不会立刻关闭，一季度仍有可能降准，预计债市将维持震荡态势。
宏观经济：1月，新增信贷、社会融资规模增量、M2增速等多项金融数据超出市场预期。其中，新增信贷3.98万亿元，同比多增3944亿元；社会融资规模增量达6.17万亿元，同比多增9842亿元。1月金融数据进一步验证，信用周期已经度过快速收缩阶段，宽信用进程持续推进。
资金面：近期消息上突出了“稳增长”“防风险”工作的重要性，在相关举措方面也都有新的提法，值得关注。稳增长的诉求和路径也决定了当前货币环境和流动性环境仍然比较友好。
价值主理人：
宏观方面：宏观经济形式依旧严峻，但是稳增长的趋势不会改变，而且一定能实现，今年要重点关注政策收益板块+政策底板块，惊喜会接踵而至。
重点行业解析：互联网、大金融、港股板块趋势仍未走完，大金融中的基建因为受益于财政支出的直接拉动，行情会继续持续，直到信心扭转为止。目前港股中概、消费等多个板块都已具备配置价值，消费板块估值合理，相关板块布局机会很多。上涨空间已经打开，趋势还需演绎，操作上会采取左侧逐步加仓的方式。
整体市场看法：对整体市场保持乐观态度，目前信心扭转仍然在进行中，但市场明显如惊弓之鸟，反馈了诸多负面，现在是埋伏预期差的好时机。应该抱紧最优质的资产和最受政策提振的资产，比如基建、互联网、消费蓝筹、必须消费。
风险提示：基金投资有风险，投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考，不构成对阅读者任何形式的投资建议。
营业执照公示信息
相关新闻